プライベートバンクの選び方：海外在住の日本人が見るべき5つのポイント

そもそもプライベートバンクとは

プライベートバンクは、一定以上の金融資産を持つ個人を対象に、資産の保管、運用、融資、相続の相談などをまとめて提供する銀行、または銀行の部門です。口座を開くための最低預入額は銀行によって異なりますが、シンガポールでは一般に数百万米ドル相当以上が目安とされています。

日本の富裕層向けサービスと比べたときの特長は、多通貨の口座を1つの契約で持てること、債券やファンド、仕組商品まで商品の幅が広いこと、そして保有資産を担保にした融資（ロンバードローン）が使えることです。

ポイント1：ブッキングセンター（口座をどの国に置くか）

同じ銀行でも、口座を「シンガポールで」持つか、「香港で」「スイスで」持つかは選べる場合があります。この口座の所在地をブッキングセンターと呼びます。ブッキングセンターによって、適用される法律、預金保護、情報交換の枠組み、相続時の手続きが変わります。海外在住の日本人にとって、シンガポールは英語と法制度の安定性、アジアの中での地理的な近さから、ブッキングセンターとして選ばれることの多い場所です。

ポイント2：手数料の体系

プライベートバンクの手数料は、表に出る部分と、商品の中に含まれる部分があります。

• カストディ（保管）手数料　残高に対する年率。
• 取引手数料・為替手数料　売買や両替のたびにかかる費用。
• 商品の内枠手数料　ファンドや仕組商品の価格の中に含まれる費用。見えにくい部分です。
• 一任運用の報酬　銀行に運用を任せる場合の年率。

銀行によっては、これらをまとめた「オールイン」型の料金を提示することもあります。比較の際は、年間でおおよそ何％の費用がかかるのかを、見えにくい部分も含めて確認することが重要です。また、銀行の担当者が商品の提供会社から受け取る販売手数料（リトロセッション）の扱いも、勧められる商品に偏りが出る要因になるため、聞いておく価値があります。

ポイント3：商品の幅と制約

債券の最低購入単位（多くの外貨建て債券は20万米ドル相当から）、取り扱うファンドの範囲、仕組商品の提案頻度、ロンバードローンの条件などは、銀行によって差があります。特に「債券を中心にインカムを得たい」という目的の方は、債券の品ぞろえと最低単位、そして売買時のスプレッド（売値と買値の差）を確認してください。

ポイント4：日本語対応と、担当者の継続性

シンガポールのプライベートバンクには、日本人や日本語を話す担当者（リレーションシップ・マネージャー）が在籍するチームがあります。ただし、担当者は数年単位で異動や転職があり、そのたびに関係がリセットされることは珍しくありません。日本語で相談できるかどうかに加えて、担当者が替わったときに方針や記録がどう引き継がれるのかを確認しておくと安心です。

ポイント5：EAM との接続

多くのプライベートバンクには、外部の運用会社（EAM）と連携するための専門部署（EAM デスク）があります。EAM デスクのある銀行であれば、口座は銀行に置いたまま、運用判断は独立した運用会社に任せる、という形が取れます。銀行の担当者が替わっても運用の方針は EAM 側で引き継がれ、複数の銀行に口座を分けても、全体をひとつのポートフォリオとして管理できます（EAMの仕組み）。

オンライン証券という選択肢

資産規模がプライベートバンクの基準に届かない場合や、低コストを優先したい場合は、Interactive Brokers のようなオンライン証券に自分名義の口座を開く方法があります。両者の違いを簡単にまとめます。